أساسيات التقييم
حدّا المخاطر الرئيسيان في أي تقييم prop trading، كيف يُحسبان، ومتى يُعاد ضبطهما، وكيف يمكن للانتهاكات أن تنهي التقييم.
يستخدم التقييم المُحاكى حدّين للمخاطر، حد خسارة يومية و drawdown كلي أقصى، لتحديد المقدار الذي قد يخسره المشارك في يوم واحد وعبر التقييم ككل. صُمم الحدّان لتشجيع إدارة مخاطر منضبطة ومتسقة والحفاظ على أداء الحساب ضمن نطاق محدد.
يحدد حد الخسارة اليومية مقدار الخسارة المسموح بها لحساب التقييم في يوم تداول واحد، بما في ذلك الخسائر المحققة وغير المحققة. يُعاد ضبطه عادةً في وقت محدد كل يوم. الوصول إلى حد الخسارة اليومية أو تجاوزه قد ينهي يوم التداول، وحسب البرنامج، قد ينهي التقييم نفسه.
يحدد الـ drawdown الكلي الأقصى أكبر انخفاض من القمة إلى القاع مسموح به خلال التقييم. يُقاس عادةً مقابل الرصيد الأولي أو أعلى رصيد تم الوصول إليه، حسب قواعد البرنامج. تجاوز الـ drawdown الكلي ينهي التقييم عادةً بغض النظر عن التقدم نحو هدف الربح.
تطبّق بعض البرامج drawdown ثابت مرتبط بالرصيد الأولي. وتطبّق أخرى drawdown متحرك يتبع أعلى رصيد للحساب حتى نقطة محددة. تؤثر الآلية المختارة على مقدار الربح غير المحقق المحمي ومدى قدرة المشارك على توسيع المخاطر بقوة بعد الوصول إلى قمم رصيد جديدة.
تُحسب حدود الخسارة عادةً باستخدام رصيد الحساب (equity) وليس الرصيد المغلق فقط، بحيث تُحتسب الخسائر العائمة على المراكز المفتوحة. قد ينتهك المشارك حداً خلال اليوم حتى قبل إغلاق المركز. لذلك من المهم مراجعة الـ equity، وليس الرصيد فقط، عند تحديد حجم المراكز أو الاحتفاظ بالصفقات خلال الفترات المتقلبة.
يمكن أن يساعد تحديد حجم المراكز ووضع stop-loss والتعرّض عبر الأدوات المترابطة في إبقاء الخسائر اليومية والكلية ضمن حدود البرنامج. أوامر stop-loss غير مضمونة عند السعر المحدد خلال الأسواق السريعة أو غير السائلة. تجنّب المراكز كبيرة الحجم والأحداث الإخبارية والصفقات المترابطة المتداخلة قد يقلل من خطر الانتهاك غير المتوقع.
اختر حساب التقييم الخاص بك لتطبيق هذه المفاهيم في برنامج تقييم محاكى مبني على الانضباط والاتساق وإدارة المخاطر.