أساسيات التداول
كيف تضخّم الرافعة المالية التعرّض، وكيف تعمل متطلبات الهامش، وماذا تعني استدعاءات الهامش و stop-outs لحسابك.
تتيح الرافعة المالية للمشاركين التحكم بمركز أكبر من رأس المال المطلوب لفتحه. تُعبَّر عنها عادةً كنسبة، فمثلاً 1:100 تعني أنه مقابل كل $1 من الهامش المطلوب، يمكن للمشارك الاحتفاظ بتعرّض سوقي قدره $100. لا تغيّر الرافعة المالية حجم حركات السعر؛ بل تغيّر مدى تأثير تلك الحركات على رصيد الحساب.
الهامش هو مقدار الأموال المطلوب لفتح مركز بالرافعة المالية والحفاظ عليه. ليس رسماً، بل أموالاً محجوزة بينما تظل الصفقة مفتوحة. يعتمد الهامش المطلوب على حجم المركز والأداة المتداولة والرافعة المالية المتاحة.
الهامش المستخدم هو المبلغ المخصص حالياً للحفاظ على المراكز المفتوحة. الهامش الحر هو المبلغ المتاح بعد احتساب الهامش المستخدم ويمكن استخدامه لفتح صفقات جديدة أو استيعاب الخسائر على المراكز القائمة. الحفاظ على هامش حر كافٍ قد يساعد في تقليل خطر استدعاءات الهامش أو stop-outs خلال ظروف السوق المتقلبة.
مستوى الهامش هو رصيد الحساب مقسوماً على الهامش المستخدم، مُعبَّراً عنه كنسبة مئوية. يُستخدم عادةً لتقييم مقدار الهامش الاحتياطي المتبقي في الحساب. يشير مستوى الهامش الأعلى عادةً إلى رصيد أكبر متاح مقارنةً بالهامش المستخدم، بينما قد يشير المستوى الأقل إلى زيادة خطر استدعاء الهامش أو stop-out.
إذا تحرك السوق ضد المراكز المفتوحة وانخفض مستوى هامش الحساب تحت الحد المطلوب، فقد يحدث استدعاء هامش. إذا انخفض مستوى الهامش تحت حد الـ stop-out، فقد يُغلق مركز واحد أو أكثر من المراكز المفتوحة تلقائياً وفقاً لقواعد الـ stop-out في المنصة.
تزيد الرافعة المالية الأعلى التعرّض للسوق مقارنةً بالهامش المطلوب، مما قد يزيد المكاسب والخسائر المحتملة. حتى الحركات السوقية الصغيرة قد يكون لها تأثير أكبر على رصيد الحساب عند استخدام رافعة مالية أعلى. لهذا السبب يجب فهم الرافعة المالية بعناية قبل وضع صفقات بالرافعة.
يجب النظر إلى الرافعة المالية جنباً إلى جنب مع حجم المركز ومتطلبات الهامش ومخاطر الحساب الإجمالية. يحد بعض المشاركين من المخاطرة لكل صفقة بنسبة صغيرة من رصيد الحساب، لكن المستوى المناسب يعتمد على حجم الحساب وظروف السوق وتحمل المخاطر الفردي. يمكن لأوامر stop-loss ومراقبة الهامش وتحديد حجم المراكز بانضباط أن تساعد في إدارة المخاطر المرتبطة بالتداول بالرافعة المالية.
اختر حساب التقييم الخاص بك لتطبيق هذه المفاهيم في برنامج تقييم محاكى مبني على الانضباط والاتساق وإدارة المخاطر.