Evaluierungsgrundlagen
Wie Gewinnziele typischerweise strukturiert sind, was Konsistenzregeln in der Regel einschränken und warum sie während der Evaluierung wichtig sind.
Ein Gewinnziel ist der simulierte Gewinn, den ein Teilnehmer in einer Evaluierungsphase erreichen muss, typischerweise gemessen als Prozentsatz des virtuellen Startkapitals. Das Erreichen des Ziels ist eine der Bedingungen, um in die nächste Phase aufzusteigen oder für ein Qualified Account in Frage zu kommen – zusätzlich zum Einhalten des täglichen Verlustlimits und des maximalen Drawdowns.
Gewinnziele können in späteren Phasen niedriger ausfallen als in der ersten Phase, und einige Programme verlangen in der Qualified-Account-Stufe kein Gewinnziel. Die genauen Werte hängen vom Programm und der Kontogröße ab. Ziele sollen konsistente, positive Performance demonstrieren und nicht zu überdimensionierten Positionen oder überhasteten Einstiegen verleiten.
Konsistenzregeln sollen Ausreißer-Ergebnisse verhindern, die auf einem einzigen Hochrisikotag basieren. Sie schränken typischerweise ein, wie viel des Gesamtgewinns aus einem einzelnen Handelstag stammen darf oder wie konzentriert der Gewinn im Verhältnis zur Gesamtperformance sein kann. Konsistenzregeln variieren je nach Programm und sollen ein stetiges, wiederholbares Trading-Verhalten fördern.
Eine gängige Form deckelt den besten Gewinntag als Prozentsatz des Gesamtgewinns. Eine andere kann eine Mindestanzahl an Handelstagen vor einer Auszahlung verlangen. Manche Programme bewerten zudem die Verteilung der Trade-Größen oder das Verhältnis zwischen besten und durchschnittlichen Tagen. Jedes Programm definiert seinen eigenen Ansatz.
Das Gewinnziel als Prozess statt als Deadline zu behandeln, passt in der Regel besser zu Konsistenzregeln. Ein definierter Trading-Plan, an das tägliche Verlustlimit gekoppeltes Positionssizing und Geduld in Phasen geringer Überzeugung können Fortschritte ermöglichen, ohne Ausreißer-Tage zu erzeugen, die bei der Überprüfung problematisch sein könnten.
Manche Programme erlauben innerhalb des Evaluierungszeitraums zusätzliche Zeit, wenn das Ziel noch nicht erreicht wurde; andere verlangen einen Neustart oder den Kauf einer neuen Evaluierung. Die genauen Regeln hängen vom gewählten Programm ab. Ein Blick auf die veröffentlichten Ziele vor dem Start ist die zuverlässigste Möglichkeit, diesen Fall zu verstehen.
Wählen Sie Ihr Evaluierungskonto, um diese Konzepte in einem simulierten Evaluierungsprogramm anzuwenden, das auf Disziplin, Konsistenz und Risikomanagement ausgelegt ist.