Fundamentos de la Evaluación
Los dos umbrales clave de riesgo en cualquier evaluación prop, cómo se calculan, cuándo se reinician y cómo las infracciones pueden poner fin a la evaluación.
Una evaluación simulada utiliza dos umbrales de riesgo, un límite de pérdida diaria y un drawdown global máximo, para definir cuánto puede perder un participante en un solo día y a lo largo de toda la evaluación. Ambos límites están diseñados para fomentar una gestión del riesgo disciplinada y consistente y para mantener el rendimiento de la cuenta dentro de un rango definido.
El límite de pérdida diaria establece un tope sobre cuánto puede perder una cuenta de evaluación en un solo día de trading, incluyendo pérdidas realizadas y no realizadas. Normalmente se reinicia a una hora definida cada día. Alcanzar o superar el límite de pérdida diaria puede poner fin al día de trading y, según el programa, puede poner fin a la propia evaluación.
El drawdown global máximo define la mayor caída desde un pico hasta un valle permitida a lo largo de la evaluación. Generalmente se mide frente al balance inicial o frente al balance más alto alcanzado, según las reglas del programa. Infringir el drawdown global típicamente pone fin a la evaluación independientemente del progreso hacia el objetivo de ganancia.
Algunos programas aplican un drawdown estático anclado al balance inicial. Otros aplican un drawdown trailing que sigue el balance más alto de la cuenta hasta un punto definido. El mecanismo elegido afecta a cuánta ganancia no realizada se protege y a cuán agresivamente puede escalar un participante el riesgo tras alcanzar nuevos máximos de equity.
Los umbrales de pérdida normalmente se calculan utilizando el equity de la cuenta en lugar de solo el balance cerrado, de modo que las pérdidas flotantes en posiciones abiertas también cuentan. Un participante puede infringir un límite intradía incluso antes de que se cierre una posición. Por ello, revisar el equity, no el balance, es importante al dimensionar posiciones o mantener operaciones a través de períodos volátiles.
El dimensionamiento de posiciones, la colocación de stop-loss y la exposición entre instrumentos correlacionados pueden ayudar a mantener las pérdidas diarias y globales dentro de los umbrales del programa. Las órdenes stop-loss no están garantizadas al precio especificado en mercados rápidos o ilíquidos. Evitar posiciones sobredimensionadas, eventos de noticias y operaciones correlacionadas superpuestas puede reducir el riesgo de una infracción inesperada.
Selecciona tu cuenta de evaluación para aplicar estos conceptos en un programa de evaluación simulada construido en torno a la disciplina, la consistencia y la gestión del riesgo.