Fundamentos del Trading
Cómo el apalancamiento amplifica la exposición, cómo funcionan los requisitos de margen y qué significan las llamadas de margen y los stop-outs para tu cuenta.
El apalancamiento permite a los participantes controlar una posición más grande que el capital requerido para abrirla. Suele expresarse como una proporción; por ejemplo, 1:100 significa que por cada $1 de margen requerido, un participante puede mantener $100 de exposición al mercado. El apalancamiento no cambia el tamaño de los movimientos de precio; cambia cuánto afectan esos movimientos al equity de la cuenta.
El margen es la cantidad de fondos requeridos para abrir y mantener una posición apalancada. No es una tarifa, sino fondos reservados mientras la operación permanece abierta. El margen requerido depende del tamaño de la posición, el instrumento negociado y el apalancamiento disponible.
El margen usado es la cantidad actualmente asignada para mantener posiciones abiertas. El margen libre es la cantidad disponible después de contabilizar el margen usado y puede utilizarse para abrir nuevas operaciones o absorber pérdidas en posiciones existentes. Mantener suficiente margen libre puede ayudar a reducir el riesgo de llamadas de margen o stop-outs durante condiciones de mercado volátiles.
El nivel de margen es el equity de la cuenta dividido por el margen usado, expresado como porcentaje. Se utiliza comúnmente para evaluar cuánto colchón de margen queda en la cuenta. Un nivel de margen más alto generalmente indica más equity disponible en relación con el margen usado, mientras que un nivel más bajo puede indicar un mayor riesgo de llamada de margen o stop-out.
Si el mercado se mueve en contra de las posiciones abiertas y el nivel de margen de la cuenta cae por debajo del umbral requerido, puede producirse una llamada de margen. Si el nivel de margen cae por debajo del umbral de stop-out, una o más posiciones abiertas pueden cerrarse automáticamente según las reglas de stop-out de la plataforma.
Un apalancamiento más alto aumenta la exposición al mercado en relación con el margen requerido, lo que puede incrementar tanto las ganancias potenciales como las pérdidas potenciales. Incluso pequeños movimientos del mercado pueden tener un efecto mayor sobre el equity de la cuenta cuando se utiliza un apalancamiento alto. Por eso el apalancamiento debe entenderse cuidadosamente antes de realizar operaciones apalancadas.
El apalancamiento debe considerarse junto con el tamaño de la posición, los requisitos de margen y el riesgo global de la cuenta. Algunos participantes limitan el riesgo por operación a un pequeño porcentaje del equity de la cuenta, pero el nivel apropiado depende del tamaño de la cuenta, las condiciones del mercado y la tolerancia individual al riesgo. Las órdenes stop-loss, el monitoreo del margen y un dimensionamiento de posiciones disciplinado pueden ayudar a gestionar los riesgos asociados al trading apalancado.
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