Fondamentaux de l'évaluation
Les deux seuils de risque clés de toute évaluation prop, comment ils sont calculés, quand ils se réinitialisent et comment les dépassements peuvent mettre fin à l'évaluation.
Une évaluation simulée utilise deux seuils de risque, une limite de perte journalière et un drawdown global maximum, pour définir combien un participant peut perdre en une seule journée et sur l'ensemble de l'évaluation. Les deux limites sont conçues pour encourager une gestion du risque disciplinée et cohérente, et pour maintenir la performance du compte dans une plage définie.
La limite de perte journalière plafonne la perte qu'un compte d'évaluation peut subir durant une seule journée de trading, en incluant les pertes réalisées et non réalisées. Elle se réinitialise généralement à une heure définie chaque jour. Atteindre ou dépasser la limite de perte journalière peut mettre fin à la journée de trading et, selon le programme, à l'évaluation elle-même.
Le drawdown global maximum définit la plus grande baisse autorisée entre un sommet et un creux sur l'ensemble de l'évaluation. Il est généralement mesuré par rapport au solde de départ ou au solde le plus élevé atteint, selon les règles du programme. Dépasser le drawdown global met généralement fin à l'évaluation, indépendamment des progrès vers l'objectif de profit.
Certains programmes appliquent un drawdown statique ancré au solde de départ. D'autres appliquent un drawdown trailing qui suit le solde le plus élevé du compte jusqu'à un point défini. Le mécanisme choisi affecte la part de profit non réalisé qui est protégée et l'agressivité avec laquelle un participant peut augmenter son risque après avoir atteint de nouveaux sommets d'equity.
Les seuils de perte sont généralement calculés à partir de l'equity du compte plutôt que du seul solde clôturé, de sorte que les pertes flottantes sur les positions ouvertes comptent également. Un participant peut dépasser une limite en intraday avant même la clôture d'une position. Examiner l'equity, et non le solde, est donc important lors du dimensionnement des positions ou du maintien de trades pendant les périodes volatiles.
Le dimensionnement des positions, le placement des stop-loss et l'exposition entre instruments corrélés peuvent aider à maintenir les pertes journalières et globales dans les seuils du programme. Les ordres stop-loss ne sont pas garantis au prix spécifié dans des marchés rapides ou illiquides. Éviter les positions surdimensionnées, les événements d'actualité et les trades corrélés simultanés peut réduire le risque d'un dépassement inattendu.
Sélectionnez votre compte d'évaluation pour appliquer ces concepts dans un programme d'évaluation simulée bâti autour de la discipline, de la cohérence et de la gestion du risque.