Fondamentaux du trading
Comment le levier amplifie l'exposition, comment fonctionnent les exigences de marge, et ce que signifient l'appel de marge et le stop-out pour votre compte.
L'effet de levier permet aux participants de contrôler une position plus grande que le capital nécessaire pour l'ouvrir. Il est généralement exprimé sous forme de ratio, par exemple 1:100 signifie que pour chaque dollar de marge requise, un participant peut détenir 100 dollars d'exposition au marché. Le levier ne modifie pas l'ampleur des mouvements de prix ; il modifie l'impact de ces mouvements sur l'equity du compte.
La marge est le montant de fonds nécessaire pour ouvrir et maintenir une position à effet de levier. Ce n'est pas une commission, mais des fonds mis de côté tant que le trade reste ouvert. La marge requise dépend de la taille de la position, de l'instrument tradé et du levier disponible.
La marge utilisée correspond au montant actuellement alloué au maintien des positions ouvertes. La marge libre est le montant disponible une fois la marge utilisée déduite et peut servir à ouvrir de nouveaux trades ou à absorber les pertes sur les positions existantes. Maintenir une marge libre suffisante peut aider à réduire le risque d'appel de marge ou de stop-out dans des conditions de marché volatiles.
Le niveau de marge est l'equity du compte divisé par la marge utilisée, exprimé en pourcentage. Il est couramment utilisé pour évaluer le coussin de marge restant sur le compte. Un niveau de marge plus élevé indique généralement une plus grande disponibilité d'equity par rapport à la marge utilisée, tandis qu'un niveau plus bas peut indiquer un risque accru d'appel de marge ou de stop-out.
Si le marché évolue contre les positions ouvertes et que le niveau de marge du compte tombe sous le seuil requis, un appel de marge peut survenir. Si le niveau de marge tombe sous le seuil de stop-out, une ou plusieurs positions ouvertes peuvent être clôturées automatiquement selon les règles de stop-out de la plateforme.
Un levier plus élevé augmente l'exposition au marché par rapport à la marge requise, ce qui peut accroître à la fois les gains et les pertes potentiels. Même de petits mouvements de marché peuvent avoir un effet plus important sur l'equity du compte avec un levier élevé. C'est pourquoi le levier doit être bien compris avant de passer des trades à effet de levier.
Le levier doit être considéré conjointement avec la taille des positions, les exigences de marge et le risque global du compte. Certains participants limitent le risque par trade à un faible pourcentage de l'equity du compte, mais le niveau approprié dépend de la taille du compte, des conditions de marché et de la tolérance individuelle au risque. Les ordres stop-loss, le suivi de la marge et un dimensionnement discipliné des positions peuvent aider à gérer les risques liés au trading à effet de levier.
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