ट्रेडिंग की बुनियादी बातें
ट्रेडिंग जोखिम के प्रबंधन के लिए व्यावहारिक सिद्धांत, जिनमें पोजीशन साइज़िंग, स्टॉप-लॉस ऑर्डर, लीवरेज जागरूकता, और अनुशासन शामिल हैं।
जोखिम प्रबंधन ट्रेडिंग का एक महत्वपूर्ण हिस्सा है। बाजार अनिश्चित हैं, और यहाँ तक कि अच्छी तरह से शोध किए गए ट्रेड भी आपके विरुद्ध चल सकते हैं। जोखिम प्रबंधन का लक्ष्य हानियों को समाप्त करना नहीं है, बल्कि पहले से संभावित हानि को परिभाषित करना और किसी एकल ट्रेड, या ट्रेडों की एक छोटी शृंखला, के आपके खाते पर प्रभाव को कम करना है।
पोजीशन साइज़िंग यह निर्धारित करता है कि सिमुलेटेड खाता शेष राशि का कितना हिस्सा एकल ट्रेड के संपर्क में है। कुछ प्रतिभागी प्रति पोजीशन जोखिम को परिभाषित करने में मदद के लिए खाता इक्विटी का एक निश्चित प्रतिशत उपयोग करते हैं, जैसे 1–2%, हालाँकि उपयुक्त राशि खाता आकार, बाजार स्थितियों, और व्यक्तिगत जोखिम सहनशीलता पर निर्भर करती है। छोटे पोजीशन आकार व्यक्तिगत हारने वाले ट्रेडों के प्रभाव को कम करने में मदद कर सकते हैं।
एक स्टॉप-लॉस ऑर्डर बाजार के एक पूर्वनिर्धारित मूल्य स्तर तक पहुँचने पर एक पोजीशन बंद करने के लिए डिज़ाइन किया गया है। यह पहले से एक निकास स्तर को परिभाषित करने में मदद कर सकता है, लेकिन यह अधिकतम हानि की गारंटी नहीं देता है। तेज़-गति वाली या कम-तरलता वाली बाजार स्थितियों के दौरान सटीक स्टॉप मूल्य पर निष्पादन की गारंटी नहीं है, और स्लिपेज हो सकती है।
एक टेक-प्रॉफिट ऑर्डर एक लक्ष्य स्तर तक पहुँचने पर एक पोजीशन बंद करने के लिए डिज़ाइन किया गया है। जब स्टॉप-लॉस ऑर्डर के साथ उपयोग किया जाता है, तो यह एक ट्रेड में प्रवेश करने से पहले नियोजित निकास स्तरों को परिभाषित करने में मदद कर सकता है। कुछ प्रतिभागी जोखिम-से-इनाम अनुपात का उपयोग करके एक सेटअप की संभावित हानि और संभावित लाभ की तुलना करते हैं, लेकिन यह किसी भी ट्रेड या रणनीति के परिणाम की गारंटी नहीं देता है।
लीवरेज प्रतिभागियों को इसे खोलने के लिए आवश्यक पूँजी से बड़ी पोजीशन को नियंत्रित करने की अनुमति देता है, लेकिन यह लाभ और हानि दोनों को बढ़ा सकता है। उच्च लीवरेज बाजार एक्सपोज़र बढ़ाता है और यदि बाजार पोजीशन के विरुद्ध चलता है तो तेज़ी से हानि हो सकती है। प्रतिभागियों को लीवरेज ट्रेड खोलने से पहले मार्जिन आवश्यकताओं और लीवरेज के प्रभाव को समझना चाहिए।
अत्यधिक सहसंबद्ध साधनों में कई पोजीशन रखने से समान बाजार आंदोलनों के लिए एक्सपोज़र बढ़ सकता है। सहसंबंध को समझना, उदाहरण के लिए, प्रमुख मुद्रा जोड़ों या कमोडिटी-लिंक्ड मुद्राओं के बीच, प्रतिभागियों को यह आकलन करने में मदद कर सकता है कि क्या कई पोजीशन खाते में समान जोखिम जोड़ रही हैं।
भावनात्मक निर्णय लेना यह प्रभावित कर सकता है कि प्रतिभागी पोजीशन कैसे दर्ज करते हैं, बाहर निकलते हैं, और प्रबंधित करते हैं। पूर्वनिर्धारित प्रवेश, निकास, और जोखिम नियमों का उपयोग करना, साथ ही एक ट्रेडिंग जर्नल, प्रतिभागियों को निर्णयों की समीक्षा करने और समय के साथ अपने व्यवहार में पैटर्न की पहचान करने में मदद कर सकता है।
अनुशासन, निरंतरता, और जोखिम प्रबंधन के आसपास निर्मित एक सिमुलेटेड मूल्यांकन कार्यक्रम में इन अवधारणाओं को लागू करने के लिए अपना मूल्यांकन खाता चुनें।