Fondamentali della valutazione
Le due soglie di rischio chiave di qualsiasi valutazione prop, come vengono calcolate, quando si resettano e come le violazioni possono porre fine alla valutazione.
Una valutazione simulata utilizza due soglie di rischio – un limite di perdita giornaliera e un drawdown massimo complessivo – per definire quanto un partecipante può perdere in una singola giornata e nell'intera valutazione. Entrambe servono a incoraggiare una gestione del rischio disciplinata e a mantenere le performance del conto entro un intervallo definito.
Il limite di perdita giornaliera fissa quanto un conto di valutazione può perdere in un singolo giorno di trading, includendo perdite realizzate e non realizzate. Si resetta tipicamente a un orario definito ogni giorno. Raggiungere o superare il limite di perdita giornaliera può porre fine alla giornata di trading e, a seconda del programma, alla valutazione stessa.
Il drawdown massimo complessivo definisce la più grande discesa picco-minimo consentita nell'intera valutazione. Viene misurato in genere rispetto al saldo iniziale o al saldo più alto raggiunto, a seconda delle regole del programma. Violare il drawdown complessivo pone tipicamente fine alla valutazione, indipendentemente dai progressi verso l'obiettivo di profitto.
Alcuni programmi applicano un drawdown statico ancorato al saldo iniziale. Altri applicano un drawdown trailing che segue il saldo più alto del conto fino a un punto definito. Il meccanismo scelto influisce su quanto del profitto non realizzato è protetto e su quanto aggressivamente un partecipante può scalare il rischio dopo nuovi massimi di equity.
Le soglie di perdita vengono in genere calcolate sull'equity del conto, non solo sul saldo chiuso, quindi anche le perdite flottanti su posizioni aperte contano. Un partecipante può violare un limite intraday prima ancora di chiudere una posizione. Per questo è importante monitorare l'equity, non solo il saldo, quando si dimensionano le posizioni o si mantengono trade in fasi volatili.
Dimensionamento delle posizioni, posizionamento dello stop-loss ed esposizione su strumenti correlati possono aiutare a mantenere le perdite giornaliere e complessive entro le soglie del programma. Gli stop-loss non sono garantiti al prezzo specificato in mercati rapidi o illiquidi. Evitare posizioni sovradimensionate, eventi di news e trade correlati sovrapposti può ridurre il rischio di una violazione inattesa.
Seleziona il tuo conto di valutazione per applicare questi concetti in un programma di valutazione simulata costruito su disciplina, consistenza e gestione del rischio.