为什么存在这两个限额
模拟评估使用两个风险阈值——每日亏损限额和最大整体回撤——来定义参与者在单日和整个评估中可能损失多少。这两个限额都旨在鼓励严格、一致的风险管理,并将账户表现保持在定义范围内。
评估基础
任何自营评估中的两个关键风险阈值,如何计算、何时重置以及违反如何可能结束评估。
模拟评估使用两个风险阈值——每日亏损限额和最大整体回撤——来定义参与者在单日和整个评估中可能损失多少。这两个限额都旨在鼓励严格、一致的风险管理,并将账户表现保持在定义范围内。
每日亏损限额限制评估账户在单个交易日内可能损失的金额,包括已实现和未实现的亏损。它通常在每天的设定时间重置。达到或超过每日亏损限额可能结束交易日,根据计划的不同,可能结束评估本身。
最大整体回撤定义了评估中允许的最大峰谷下跌。根据计划规则,通常以初始余额或达到的最高余额衡量。违反整体回撤通常会结束评估,无论朝着利润目标取得的进展如何。
一些计划采用固定于初始余额的静态回撤。其他计划采用追踪回撤,该回撤跟随账户的最高余额至某一定义点。所选机制影响保护多少未实现利润,以及参与者在达到新权益高点后可以多积极地扩大风险。
亏损阈值通常使用账户权益而非仅平仓余额来计算,因此持仓的浮动亏损也会被计入。参与者甚至在头寸平仓之前就可能在日内违反限额。因此,在调整头寸大小或在波动期间持仓时,审查权益而非仅余额非常重要。
头寸大小、止损放置和相关工具间的敞口可以帮助将每日和整体亏损保持在计划阈值内。在快速或非流动性市场中,止损订单不保证以指定价格执行。避免过大的头寸、新闻事件和重叠的相关交易,可以降低意外违规的风险。