Fundamentos da Avaliação
Os dois principais limites de risco em qualquer avaliação de prop trading, como são calculados, quando reiniciam e como violações podem encerrar a avaliação.
Uma avaliação simulada usa dois limites de risco, um limite de perda diária e um drawdown máximo geral, para definir quanto um participante pode perder em um único dia e ao longo da avaliação como um todo. Ambos os limites foram projetados para incentivar uma gestão de risco disciplinada e consistente e para manter o desempenho da conta dentro de uma faixa definida.
O limite de perda diária restringe o quanto uma conta de avaliação pode perder em um único dia de negociação, incluindo perdas realizadas e não realizadas. Normalmente é reiniciado em um horário definido a cada dia. Atingir ou ultrapassar o limite de perda diária pode encerrar o dia de negociação e, dependendo do programa, pode encerrar a própria avaliação.
O drawdown máximo geral define a maior queda de pico a vale permitida durante a avaliação. Geralmente é medido em relação ao saldo inicial ou ao saldo mais alto atingido, dependendo das regras do programa. Ultrapassar o drawdown geral normalmente encerra a avaliação independentemente do progresso em direção à meta de lucro.
Alguns programas aplicam um drawdown estático ancorado ao saldo inicial. Outros aplicam um drawdown móvel que acompanha o saldo mais alto da conta até um ponto definido. A mecânica escolhida afeta quanto do lucro não realizado é protegido e quão agressivamente um participante pode escalar o risco após atingir novos picos de patrimônio.
Os limites de perda são tipicamente calculados usando o patrimônio (equity) da conta, em vez de apenas o saldo fechado, de modo que perdas flutuantes em posições abertas também contam. Um participante pode violar um limite intradiariamente, mesmo antes de uma posição ser fechada. Revisar o patrimônio, não apenas o saldo, é portanto importante ao dimensionar posições ou manter operações em períodos voláteis.
Dimensionamento de posição, colocação de stop-loss e exposição em instrumentos correlacionados podem ajudar a manter as perdas diárias e gerais dentro dos limites do programa. Ordens de stop-loss não são garantidas no preço especificado durante mercados rápidos ou ilíquidos. Evitar posições excessivamente grandes, eventos de notícias e operações correlacionadas sobrepostas pode reduzir o risco de uma violação inesperada.
Selecione sua conta de avaliação para aplicar esses conceitos em um programa de avaliação simulada construído em torno de disciplina, consistência e gestão de risco.