Fundamentos do Trading
Como a alavancagem amplifica a exposição, como funcionam os requisitos de margem e o que significam chamadas de margem e stop-outs para sua conta.
A alavancagem permite que os participantes controlem uma posição maior do que o capital necessário para abri-la. Normalmente é expressa como uma razão, por exemplo, 1:100 significa que para cada $1 de margem necessária, um participante pode manter $100 de exposição ao mercado. A alavancagem não altera o tamanho dos movimentos de preço; ela altera o quanto esses movimentos afetam o patrimônio da conta.
A margem é o valor de fundos necessário para abrir e manter uma posição alavancada. Não é uma taxa, mas fundos reservados enquanto a operação permanece aberta. A margem necessária depende do tamanho da posição, do instrumento negociado e da alavancagem disponível.
Margem usada é a quantidade atualmente alocada para manter posições abertas. Margem livre é o valor disponível após contabilizar a margem usada e pode ser utilizada para abrir novas operações ou absorver perdas em posições existentes. Manter margem livre suficiente pode ajudar a reduzir o risco de chamadas de margem ou stop-outs durante condições voláteis de mercado.
O nível de margem é o patrimônio da conta dividido pela margem usada, expresso como percentual. É comumente usado para avaliar quanto buffer de margem resta na conta. Um nível de margem mais alto geralmente indica mais patrimônio disponível em relação à margem usada, enquanto um nível mais baixo pode indicar maior risco de chamada de margem ou stop-out.
Se o mercado se mover contra posições abertas e o nível de margem da conta cair abaixo do limite exigido, uma chamada de margem pode ocorrer. Se o nível de margem cair abaixo do limite de stop-out, uma ou mais posições abertas podem ser encerradas automaticamente conforme as regras de stop-out da plataforma.
Uma alavancagem maior aumenta a exposição ao mercado em relação à margem exigida, o que pode aumentar tanto os ganhos potenciais quanto as perdas potenciais. Mesmo pequenos movimentos de mercado podem ter um efeito maior no patrimônio da conta quando uma alavancagem maior é utilizada. É por isso que a alavancagem deve ser entendida cuidadosamente antes de colocar operações alavancadas.
A alavancagem deve ser considerada junto com o tamanho da posição, requisitos de margem e o risco geral da conta. Alguns participantes limitam o risco por operação a uma pequena porcentagem do patrimônio da conta, mas o nível apropriado depende do tamanho da conta, das condições de mercado e da tolerância individual ao risco. Ordens de stop-loss, monitoramento de margem e dimensionamento disciplinado de posição podem ajudar a gerenciar os riscos associados ao trading alavancado.
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